为什么买方机构应该离开区块链侧链

/2018-02-13/ 分类:行业政策/阅读:
区块链引起了金融领域的兴趣,很少见的是,这个行业中的新技术并不是因成为技术创新前沿而闻名的。然而,让我们更深入地了解一下这些兴趣来自何方,你会发现很多卖方金融机构和后勤组织正在研究原型。 ...

   区块链引起了金融领域的兴趣,很少见的是,这个行业中的新技术并不是因成为技术创新前沿而闻名的。

  然而,让我们更深入地了解一下这些兴趣来自何方,你会发现很多卖方金融机构和后勤组织正在研究原型。R3联盟的大多数成员都是卖方银行。尤其缺少买方,包括养老基金、共同基金、对冲基金、私人股本和其他资金管理公司。

为什么买方机构应该离开区块链侧链

  买方有不同的结构和要求,但是当一天结束,投资者的风险调整收益是关键,而区块链可以帮助这一点。

  后台业务对区块链很感兴趣,正是因为它能够简化结算程序并能够提供不同参与方之间的数据核对,而不需要跨越编制中的边界准确地转移和验证数据。这省去了在每个出入点检查数据的麻烦,因为一群参与者可以共同获取共识机制。

  虽然买方机构一直没有表现出明显的兴趣,但对这些公司来说忽视区块链是一个错误。

  降低成本

  买方机构能够获得的一个明显优势:在后台托管和结算中使用基于区块链的解决方案可能会提高效率。

  资产托管人对客户持有的资产进行收费,这些资产会迅速增加。通过提高效率,买方公司提供的资产服务的总成本应该下降。

  另一个长期的好处就是监管成本。

  现在,买方公司在合规和遵循规则上花了大笔的金钱。一旦市场采用了区块链,就可能像智能合约一样将这些规则编入区块链中,从而减少人工干预和监督的必要性。

  商品期货交易委员会特别感兴趣的是期货市场的效率。这些举措可能使市场对投资者来说更加安全,同时提供更佳的市场透明度。

  进入不同的市场

  全球多样化对风险调整收益的好处是众所周知的。

  然而,很多基金经理和买方公司由于管理过程中的摩擦而难以投资一个真正的全球多样化的投资组合。全球交易所买卖基金在一定程度上解决了这个问题,但是那些针对特定基金的经理很难在经济上投资。

  如果区块链在全球范围内被广泛采用,全球托管业务的当前模型和昂贵的资产托管费用可能已经成为过去的事了。此举的最大收益者是中小投资者,同时也会使跨境投资的过程对买方公司来说更加简单。

  这样的一个系统几乎不需要人工干预——而像企业行为等问题可能有一天会在智能合约中自动执行,不需要金融中介机构。

  “数字资产”

  区块链领域中更令人兴奋的趋势之一便是围绕着公共区块链的使用不再是结算层,而是资产和结算层。比特币是作为一个点对点的电子货币系统而创造出来的,但它也被用作一种资产。

  芝加哥商品交易所集团等大型市场参与者已经意识到这一领域中的潜力。此外,投资管理公司 Ark Invest 和区块链初创公司Coinbase最近发表的一份报告中也指出了这一点。

  数字资产为买方机构提供了一个全新的投资类别,它有可能改善现有的投资组合的风险调整收益。一些公司已经率先实现了。

  Hedgeable是一个位于纽约的机器人顾问公司,它已经向客户建议投资比特币作为一种资产类别。去年,这家公司的平均比特币收益超过60%,占了年度总收益的0.96%,而比特币只占了2%不到的公司资产。

  Matthew Kane是Hedgeable的联合创始人之一,他告诉CoinDesk ,30%的客户通过Coinbase开通了一个比特币钱包来投资比特币。

  平均每个Hedgeable的投资者都拥有1个比特币。Kane进一步表示,他的公司认为比特币是一个长期的资产类别,可以帮助提高风险调整收益。

  放眼未来,已经有两个比特币交易所买卖基金正等待美国证券交易委员会的批准,比特币和其他数字资产成为普通投资者的投资选择,这似乎只是一个时间问题。

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